Web page of Luca Fanelli - University of Bologna

SELECTED PUBLICATIONS (update: July 2012)

1. Fanelli, L. (2012), "Determinacy, Indeterminacy and Dynamic Misspecification in Linear Rational Expectations Models", JOURNAL OF ECONOMETRICS 170, 153-163 DOWNLOAD

2. Fanelli, L. (2011) (with G. Palomba), "Simulation-based tests of forward-looking models under VAR learning dynamics", JOURNAL OF APPLIED ECONOMETRICS 26, 762-782 DOWNLOAD

3. Fanelli, L. (2010) (with P. Paruolo), "Speed of adjustment in cointegrated systems" JOURNAL OF ECONOMETRICS 158, 130-141. DOWNLOAD

4. Fanelli, L. (2009) (with Cavaliere, G. and Gardini, A.), "Consumption risk sharing under adjustment costs", ECONOMICS BULLETIN 29(2), 1128-1137. DOWNLOAD

5. Fanelli, L. (2008) (with Cavaliere, G. and Paruolo, P.), "Tests for cointegration rank and choice of the alternative". STATISTICAL METHODS & APPLICATIONS 18, 169-191 DOWNLOAD

6. Fanelli (2008), "Evaluating the New Keynesian Phillips Curve under VAR-based Learning" ECONOMICS: THE OPEN-ACESS, OPEN-ASSESSMENT E-JOURNAL Vol. 2, 2008-33. DOWNLOAD

7. Fanelli, L (2008) (with Cavaliere, G. and Gardini, A.), "International dynamic risk sharing". JOURNAL OF APPLIED ECONOMETRICS 23, 1-16. DOWNLOAD

8. Fanelli, L (2008), "Testing the New Keynesian Phillips curve through Vector Autoregressive models: results from the Euro area" OXFORD BULLETIN OF ECONOMICS AND STATISTICS 70, 53-66. DOWNLOAD.

9. Fanelli, L. (2007), "Present value relations, Granger non-causality and VAR stability", ECONOMETRIC THEORY (N&P) 23, 1254-1260. DOWNLOAD

10. Fanelli, L (2006), Multi-equational linear quadratic adjustment cost models with rational expectations and cointegration". JOURNAL OF ECONOMIC DYNAMICS AND CONTROL 30, 445-456. DOWNLOAD

11. Fanelli, L. (2006), "Dynamic adjustment cost models with forward-looking behaviour". ECONOMETRICS JOURNAL 9, 23-47.
DOWNLOAD

12. Fanelli, L. (2006) (with Cavaliere, G. and Gardini, A.), “Regional consumption dynamics and risk sharing in Italy”. INTERNATIONAL REVIEW OF ECONOMIC AND FINANCE 15(4), 525-542 DOWNLOAD

13. Fanelli, L. (2005) (with Bacchiocchi, E.), "Testing the purchasing power parity through I(2) cointegration techniques". JOURNAL OF APPLIED ECONOMETRICS 20, 749-770 DOWNLOAD

14. Fanelli, L. (2005) (with Gardini, A. and Cavaliere, G.), "Risk sharing, avversione al rischio e stabilizzazione delle economie regionali in Italia". RIVISTA DI POLITICA ECONOMICA, maggio-giugno 2005 DOWNLOAD.

15. Fanelli, L. (2002): "A new approach for estimating and testing the Linear Quadratic Adjustment Cost model under rational expectations and I(1) variables", JOURNAL OF ECONOMIC DYNAMICS AND CONTROL 26 (1), 117-139, DOWNLOAD.

16. Fanelli, L. (2002) (with Mazzocchi, M.), "A cointegrated VECM demand system for meat in Italy", APPLIED ECONOMICS 34 (13), 1593-1605, DOWNLOAD.

WORKING PAPERS

- Fanelli, L. (with Castelnuovo, E.), Monetary Policy Indeterminacy in the U.S.: Results from a Classical Test. Dipartimento di Scienze Statistiche, Quaderno di Dipartimento Serie Ricerche 2011 n.8 DOWNLOAD

- Fanelli, L, Robust Identification Conditions for Determinate and Indeterminate Linear Rational Expectations models. Dipartimento di Scienze Statistiche, Quaderno di Dipartimento Serie Ricerche 2011 n.1 DOWNLOAD

- Fanelli, L., Determinacy, Indeterminacy and Dynamic Misspecification in Linear Rational Expectations Models. Dipartimento di Scienze Statistiche, Quaderno di Dipartimento Serie Ricerche 2010 n.4 DOWNLOAD

- Fanelli, L., Estimation of Quasi-Rational DSGE Monetary Models, Dipartimento di Scienze Statistiche, Quaderno di Dipartimento Serie Ricerche 2009 n.3 DOWNLOAD

- Fanelli, L. (with M. Mazzocchi), Rational Addiction, Cointegration and Tobacco and Alcohol Demand, Dipartimento di Scienze Statistiche, Serie Ricerche 2008/1, D- full-text -

- Fanelli, L. (2007) (with G. Palomba), Simulation-based tests of forward-looking models under VAR learning dynamics. Quaderno di Ricerca N. 298 - Settembre 2007 - Dipartimento di Economia, Universita' Politecnica delle Marche. DOWNLOAD

- Fanelli, L. (2007) (with P. Paruolo), Speed of adjustment in cointegrated systems, MPRA Paper 9174. DOWNLOAD

- Fanelli, L. (with Mazzocchi, M.) (2004), Back to the future? Habits and forward-looking behaviour for UK alcohol and tobacco demand, REVISED in 2008, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini.

- Fanelli, L. (2006) (with Paruolo, P.), Exchange rates, prices and their speed of adjustment, Quaderni di Ricerca 2006-7, Universita' dell'Insubria.

- Fanelli, L. (2006) (with Cavaliere, G. and Gardini, A.), International dynamic risk sharing, Working Paper Serie Ricerche n.1/2006, Dipartimento di Scienze Statistiche, University of Bologna.

- Fanelli, L. (2005) (with Cavaliere, G. and Gardini, A.), Consumption risk sharing under adjustment costs, Working Paper, University of Bologna, Dipartimento di Scienze Statistiche, Universita' di Bologna.

- Fanelli, L. (2003): Multi-equational linear quadratic adjustment cost models with rational expectations and cointegrated variables, Appunti e Ricerche 2003/6, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini. (download PDF)

- Fanelli, L. (2002) (with Bertocco, G. and Paruolo, P.), On the determinants of inflation in Italy: evidence of cost-Push effects before the European Monetary Union, Quaderni di Ricerca della Facoltà di Economia dell'Università dell'Insubria 2002/41.

- Fanelli, L. (2002) (with Capuano, G. and Pellegini, G.) (in Italian), "Incentivi o infrastrutture? Un'analisi dell'impatto delle politiche territoriali sull'economia delle regioni meridionali tramite un approccio VAR strutturale", Serie Ricerche 2002, n. 4, Dipartimento di Scienze Statistiche Università di Bologna.

- Fanelli, L. (2002) (with Bacchiocchi, E.), "Testing the purchasing power parity through I(2) cointegration techniques", Appunti e Ricerche 1/2002, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini (download PDF .)

- Fanelli, L. (2001) (with Cavaliere, G. and Paruolo, P.), Determining the number of cointegration relations under rank constraints, Quaderni di Ricerca della Facoltà di Economia dell'Università dell'Insubria 2001/17.

- Fanelli, L. (2001) (with Gardini, A. and Cavaliere, G.), Regional consumption dynamics and risk sharing in Italy: new evidence, Appunti e Ricerche 11/2001, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini, download PDF.

- Fanelli, L. (2001) (with Gardini, A. and Cavaliere, G.), Testing consumption risk sharing among the United States 1963-1990, Appunti e Ricerche 8/2001, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini,
download PDF.

- Fanelli, L. (2000), Dynamic linkages between Euro-rates before Stage III of European Monetary Union, Appunti e Ricerche 4/2000, Università degli Studi di Bologna, Sede di Rimini.

- Fanelli, L. (1997): "Estimating Multi-Equational LQAC Models with I(1) Variables: a VAR Approach", Working Paper No. 1997-7 Centre for Non-linear Modelling in Economics, University of Aarhus, Denmark (download PDF).

Other publications

- Fanelli, L. (2004), Discussion of Forth Session, in Linear and Non Linear Dynamics in Time Series, E. B. Dagum, S. Bordignon, N. Cappuccio, T. Proietti, M. Riani (eds.), Proceedings of the Cofin 2000 Final Workshop, p. 245.

- Fanelli, L. (2003) (with Paruolo, P.) "New evidence on the transmission mechanisms of monetary policy in Italy before stage III of European Monetary Union", Ricerche quantitative per la politica economica 1999, Convegno Banca d’Italia - CIDE. Perugia,15-18 dicembre, p. 603-653, download paper.

- Fanelli, L. (2002) (with Cavaliere, G. e Gardini, A.), "Regional consumption dynamics and risk sharing in Italy: an econometric investigation", Societa' Italiana di Statistica, Atti della XLI Riunione Scientifica, Sessioni spontanee, 405-408.

- Fanelli, L. (2001) (with Gardini, A. and Cavaliere, G.), The econometric tests of risk sharing: a new perspective, STATISTICA LXI, n. 4., 595-617.

- Fanelli, L. (1998): "Estimating intertemporal quadratic adjustment cost models with integrated processes: a VAR approach", STATISTICA, LVIII, n. 3, pp.523-545.

BOOKS

- Fanelli, L. (2000) (with Gardini, A., Cavaliere, G,. Costa, M., Paruolo, P.), Econometria, Vol. I e Vol. II, Franco Angeli.

- Fanelli, L., Paruolo, P. (1999) (with Gardini, A., Cavaliere, G., Costa, M., Paruolo, P.), Econometria, Dipartimento di Scienze Statistiche "Paolo Fortunati", Università di Bologna, Serie Strumenti per la Didattica 1999 n.2.